Avez-vous besoin d’un manager de transition en management ?

Les services de gestion de transition

Lorsqu’un grand investisseur institutionnel ou un propriétaire d’actifs a besoin de déplacer des actifs entre des mandats d’investissement, il peut faire appel à un gestionnaire de transition. Ce dernier est chargé de réaliser cette opération de manière efficace et optimale.

Les services de gestion de transition sont nécessaires lorsque les investissements doivent être réalloués. Par exemple, lorsqu’un directeur est licencié et que de nouveaux directeurs sont embauchés. Cependant, tous les mouvements d’actifs ne nécessitent pas ces services et il est important de comprendre les besoins du client pour déterminer s’ils sont nécessaires ou non.

Les avantages de la gestion de transition

Un gestionnaire de transition expérimenté peut minimiser les coûts et les risques liés à cette opération, ce qui permet d’obtenir de meilleurs résultats en termes de performance. En effet, le gestionnaire de transition connaît les stratégies permettant de réduire la période pendant laquelle les actifs sont hors du marché et peut effectuer des transactions à moindre coût que les promoteurs du régime eux-mêmes. Cela s’applique aussi bien aux régimes à cotisations définies (CD) qu’aux régimes à prestations définies (PD), car les deux régimes cherchent à gérer le risque d’investissement.

Les critères pour avoir recours à un gestionnaire de transition

La nécessité de faire appel à un gestionnaire de transition dépend de plusieurs facteurs. Par exemple, la taille du poste à transférer peut éviter le besoin de ces services. De plus, la stratégie d’investissement des mandats financés par le régime ou la liquidité des actifs peuvent également être pris en compte. Par exemple, si le régime utilise des produits dérivés de gré à gré, qui ne sont pas aussi transférables que les titres, les services d’un gestionnaire de transition ne seront pas nécessaires. Cependant, dans la plupart des cas, un gestionnaire de transition apportera une valeur ajoutée à un client institutionnel plus important.

Les avantages de la gestion de transition pour les changements structurels

Les changements structurels importants, tels que le passage d’un régime à cotisations définies à un régime à prestations définies, peuvent également bénéficier de la gestion de transition. En effet, la gestion de projet dans une transition est très précieuse pour le promoteur du régime, car de nombreux fournisseurs différents sont impliqués et doivent être gérés et coordonnés pour assurer le succès de la transition.

La coordination avec toutes les parties prenantes

Les gestionnaires de transition travaillent en étroite collaboration avec toutes les parties prenantes, conçoivent et mettent en œuvre des stratégies commerciales basées sur une analyse pré-négociation et produisent des rapports post-négociation. Le comité d’investissement du plan est très impliqué dans la décision de faire appel à un gestionnaire de transition et dans le choix du fournisseur.

La transparence des coûts

Il est essentiel de comprendre le modèle d’entreprise du gestionnaire de transition et de s’assurer qu’il est axé sur la transparence des coûts. Il est recommandé de clarifier la manière dont les honoraires sont négociés et fixés dans un contrat.

La confiance et la diligence raisonnable

De plus en plus de plans utilisent un processus de diligence raisonnable pour sélectionner un gestionnaire de transition, tout comme ils le font pour les gestionnaires d’investissement. Il est important de travailler avec un conseiller de confiance et de prendre en compte l’expérience et le niveau d’ancienneté des personnes avec lesquelles on travaille.

Partagez votre avis